Cuánto hace falta para vivir de rentas

Tu gasto anual dividido por la parte que piensas retirar cada año. Al cuatro por ciento son veinticinco años de gasto; al tres por ciento, treinta y tres y un tercio; al cinco por ciento, veinte.

Fíjate en que esos escalones no son iguales. El patrimonio es tu gasto dividido por la tasa, así que es una curva, no una recta: bajar la tasa de cinco a cuatro añade cinco años de gasto al objetivo, y de cuatro a tres añade otros ocho y un tercio.

No depende, y esa es la parte que sorprende. Si apartas una parte de lo que entra, gastas el resto, y el objetivo es ese resto dividido por la tasa de retirada. Tu ingreso aparece a ambos lados de la división y se cancela.

Medido con treinta por ciento apartado y cinco por ciento por encima de la inflación, la respuesta es trescientos treinta y uno coma sesenta y ocho meses para ingresos de tres mil, de doce mil y de sesenta mil. Idénticos hasta el cuarto decimal. Un sueldo mayor cambia el tamaño del patrimonio, no la espera.

Con treinta por ciento apartado, barrer el rendimiento por encima de la inflación por todo el rango plausible, del tres al ocho por ciento, lleva la espera de treinta y tres coma nueve años a veintidós coma dos. Son once coma siete años.

Manteniendo el rendimiento en cinco por ciento y moviendo la parte apartada del veinte al cuarenta por ciento, va de treinta y seis coma tres a veintiuno coma tres, o sea quince años. La palanca con más recorrido es además la que tú decides, mientras que la otra la deciden por ti.

Porque el objetivo está escrito en dinero de hoy. Si le das el rendimiento impreso en el extracto, la inflación entra como crecimiento por un lado y se ignora por el otro, y el plazo sale años más corto de lo debido.

Restar uno del otro ya basta para un plan. Lo que el campo nunca puede recibir es el número crudo del extracto.

Es una premisa, no una ley, y esta página la trata así: es un campo editable y no un número escrito en el cálculo. Viene de un estudio de jubilaciones de treinta años, en un país y en un siglo.

Una jubilación más larga de treinta años, otro mercado o una primera década mala lo cambian. Escribe la tasa en la que realmente crees y lee la fila correspondiente, y para eso la tabla muestra varias una al lado de la otra.