CDB frente a LCI y LCA: cual rinde mas despues del impuesto
Tus datos
La tasa de referencia es un campo y no un numero fijado en la pagina, porque cambia. Pon la que te estan ofreciendo hoy.
Que productos te ofrece tu banco, y a que tasa, es otra pregunta, y esta pagina no la responde. Solo toma las dos tasas que te ofrecieron y calcula lo que queda despues del impuesto.
Resultados
Cuanto tiene que pagar la exenta para empatar con el gravado, en porcentaje de la referencia
—
| Cuanto rinde el gravado antes de cualquier descuento | — |
| Tasa de impuesto a la renta de ese plazo, en porcentaje | — |
| Cuanto le quita el impuesto al gravado | — |
| Con cuanto queda el gravado | — |
| Con cuanto queda la exenta, sin nada descontado | — |
| Diferencia entre los dos, y cual gana | — |
La misma comparacion en cuatro plazos
| Dias invertidos | Tasa de impuesto | Tasa para empatar | Ganador con tus tasas |
|---|
Cada linea se calcula para ese dia exacto, y no para un rango, porque la tasa de empate tambien sube despacio dentro de una misma alicuota: no es un escalon plano. Los saltos grandes ocurren cuando el plazo cruza de tramo.
Este es el punto de la pagina. La tasa que necesita la exenta no es un solo numero, asi que un papel cuya tasa nunca cambia puede ganar en un plazo y perder en otro. Toma una exenta que paga ochenta y dos contra un gravado que paga la referencia entera: gana hasta trescientos sesenta dias, y desde trescientos sesenta y uno pierde.
Es un solo dia cambiando la respuesta, y vale la pena ver por que. El dia trescientos sesenta la alicuota es veinte en cien y el empate esta cerca de ochenta; el dia trescientos sesenta y uno baja a diecisiete y medio, y el empate salta a unos ochenta y dos y medio. Menos impuesto sobre el gravado lo hace mas dificil de superar, asi que esperar un dia mas para retirar puede invertir cual producto era la mejor compra.
La LCI siempre es mejor que el CDB por ser exenta?
No, y la ventaja es menor de lo que sugiere la palabra exenta. Estar exenta vale exactamente el impuesto que paga la otra, asi que la exenta solo tiene que superar lo que le queda a la gravada despues del impuesto, no su tasa anunciada.
Con un CDB que paga 100% de la referencia, la exenta empata en torno al 77% a seis meses, cerca del 80% a un ano y cerca del 86% a tres anos. Por debajo de esos numeros el CDB gravado gana incluso pagando impuesto.
Que tasa necesita la exenta para igualar a un CDB?
Toma la tasa del CDB y quita el impuesto a la renta de tu plazo. El impuesto recae solo sobre el rendimiento, nunca sobre el monto que invertiste.
La resta no es del todo una resta, porque el rendimiento se capitaliza. Hacer la cuenta bien, en vez de solo multiplicar por la alicuota, mueve la respuesta hasta 1,2 punto porcentual en tres anos, el mismo orden de magnitud que la diferencia entre las dos ofertas que comparas.
| Dias invertidos | Impuesto a la renta sobre el rendimiento |
|---|---|
| 1 - 180 | 22.5% |
| 181 - 360 | 20% |
| 361 - 720 | 17.5% |
| 721 or more | 15% |
El dia en que retiro cambia cual es el mejor?
Si, y mas de lo que la mayoria espera. Una exenta que paga 82% de la referencia le gana a un CDB que paga 100% hasta el dia 360, y pierde desde el dia 361, sin que su tasa cambie en nada.
La razon es que el impuesto del CDB baja de 20% a 17,5% en ese punto. Menos impuesto sobre el gravado lo hace mas dificil de superar, asi que la tasa que necesita la exenta salta de cerca de 80% a cerca de 82,5% de un dia para otro. Un dia mas de espera puede invertir cual producto era la mejor compra.
Que pasa si retiro en los primeros treinta dias?
Se aplica un impuesto aparte, sumado al impuesto a la renta, y es severo: se lleva el 96% del rendimiento el primer dia y todavia el 3% el dia veintinueve, llegando a cero solo el dia treinta.
En esa ventana es ese impuesto, y no la eleccion del producto, el que decide tu resultado. Y los papeles exentos de este tipo normalmente ni siquiera pueden rescatarse antes de noventa dias, asi que comparar productos en un plazo tan corto es responder la pregunta equivocada.
Reacciones
0
0 Comentarios
Se el primero en comentar