提前还贷还是把钱拿去投资

提前还债的回报正好等于这笔债的利率，不多也不少。你不再支付的那些分期，按合同自身的利率折回今天，加起来正好等于你交出去的金额。

所以这个比较只有一行：扣税后的收益率高于债务利率就赢，低于就输，正好等于就打平。在同一期限、同样的月度支出下逐月模拟，转折点正落在债务利率上，误差是一百多万里的十块钱。

因为你不再支付的那部分利息是不缴税的。在债务上省下的钱是完整到手的，而投资赚来的钱通常先被拿走一部分。

拿税前收益率去和债务利率比，等于把天平压向投资一边，而这样凭空造出的优势，正好等于那笔税。

这两件事不一样，差别巨大。以本页开头的例子算，缩短期限还剩二十四万九千的利息要付，而降低月供则剩五十六万六千。

这是同一笔钱还进同一笔债，而其中一种选择付出的利息是另一种的二点二七倍。它通常是被银行顺口问的一句话决定的。

区别很大，因为利息是按还欠着的部分算的。在三十年的贷款里，同样一笔钱在第一个月还，能缩短大约一百八十期；到第三百个月才还，只缩短二十七期。

利率没变，金额也没变。变的是这笔钱还要再背几个月的利息。