Remboursement anticipé : raccourcir la durée ou baisser la mensualité

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Ceci suppose le système à mensualité constante, où chaque paiement est identique et où la répartition entre intérêts et capital se déplace avec le temps. Tout est résolu en forme close plutôt que mois par mois, si bien qu'une longue durée n'accumule pas d'arrondi.

Résultats

La dernière ligne est celle qui tranche, et elle est calculée et non affirmée. Ramenez les deux avenirs au jour du remboursement anticipé au taux du contrat lui-même et chacun vaut exactement ce que vous avez versé. Pas approximativement, pas presque : au centime, pour n'importe quel montant et n'importe quel mois.

Autrement dit, l'écart énorme de la ligne au-dessus est du calendrier et non de l'argent. Raccourcir la durée arrête des paiements qui allaient survenir très loin, et l'argent lointain vaut moins ; baisser la mensualité rend un peu chaque mois dès maintenant. Les totaux diffèrent parce qu'ils sont additionnés à des distances différentes, non parce que l'un aurait trouvé une valeur que l'autre a manquée.

Le même remboursement anticipé, fait à différents moments

Lisez les deux colonnes l'une contre l'autre. Celle du milieu s'effondre au fil des années, d'un chiffre de gros titre au début à un chiffre modeste à la fin, et celle de droite ne bouge pas. Chaque ligne est la même somme faisant le même travail ; seul change le nombre de paiements futurs qu'elle annule.

Cela ne rend pas inutile de payer tôt. Cela déplace la raison ailleurs que dans l'économie : un remboursement plus précoce retire davantage de mois d'endettement, et devoir a des conséquences qu'aucun taux d'actualisation ne capture, de ce qui arrive si le revenu s'arrête à ce que la dette vous empêche de faire.

Il y a ici un nombre qui est un taux et non un total, et c'est celui-là qu'il faut retenir : un remboursement anticipé rapporte exactement le taux d'intérêt du contrat, sans impôt et sans incertitude. Savoir s'il faut le faire est une comparaison avec ce que le même argent rapporterait ailleurs, net d'impôt, et jamais avec l'économie affichée, qui n'est le taux de rien.

Laquelle des deux choisir devient alors une question sur votre mois et non sur votre arithmétique. Baisser la mensualité achète de la marge dans le budget maintenant ; raccourcir la durée achète une fin plus proche. Elles coûtent la même chose : choisissez celle dont vous préférez porter le risque.