Amortizar la deuda o invertir el dinero

Amortizar una deuda rinde exactamente la tasa de esa deuda, ni más ni menos. Las cuotas que dejas de pagar, traídas a hoy a la tasa del propio contrato, suman precisamente el importe que entregaste.

Así que la comparación cabe en una línea: rendimiento neto por encima de la tasa de la deuda gana, por debajo pierde, y en la tasa exacta los dos empatan. Simulado mes a mes en el mismo plazo y con el mismo desembolso mensual, el punto de cruce cae en la tasa de la deuda con una diferencia de diez en más de un millón.

Porque el interés que dejas de pagar no tributa. El dinero ahorrado en una deuda llega entero, mientras que el ganado en una inversión suele llegar con algo descontado antes.

Comparar rendimiento bruto con tasa de deuda inclina el juego a favor de invertir, y la ventaja que inventa es exactamente del tamaño del impuesto.

No son lo mismo, y la diferencia es enorme. En el ejemplo con el que abre esta página, acortar el plazo deja doscientos cuarenta y nueve mil de intereses por pagar, mientras que bajar la cuota deja quinientos sesenta y seis mil.

Es el mismo dinero pagado en la misma deuda, y una de las opciones cuesta dos coma veintisiete veces más intereses que la otra. Suele decidirse en una pregunta que el banco hace de pasada.

Muchísimo, porque el interés se cobra sobre lo que aún se debe. En un préstamo de treinta años, el mismo importe pagado en el primer mes lo acorta unas ciento ochenta cuotas, mientras que pagado en el mes tricentésimo lo acorta veintisiete.

La tasa no cambió y el importe tampoco. Lo que cambió es cuántos meses de intereses ese dinero todavía iba a pagar.