Schulden tilgen oder das Geld anlegen

Eine Schuld zu tilgen bringt genau den Zinssatz dieser Schuld, nicht mehr und nicht weniger. Die Raten, die Sie nicht mehr zahlen, auf heute zum Satz des Vertrags abgezinst, ergeben genau den Betrag, den Sie hingegeben haben.

Der Vergleich passt also in eine Zeile: eine Nettorendite über dem Schuldzins gewinnt, darunter verliert sie, und genau beim Satz stehen beide gleich. Monat für Monat über dieselbe Laufzeit und mit derselben monatlichen Ausgabe simuliert, fällt der Umschlagpunkt auf den Schuldzins, auf zehn von über einer Million genau.

Weil die Zinsen, die Sie nicht mehr zahlen, nicht besteuert werden. Auf einer Schuld gespartes Geld kommt ganz an, während auf einer Anlage verdientes Geld meist schon vorher etwas verliert.

Eine Bruttorendite gegen einen Schuldzins zu stellen verzerrt das Spiel zugunsten des Anlegens, und der so erfundene Vorsprung ist genau so groß wie die Steuer.

Das ist nicht dasselbe, und der Unterschied ist gewaltig. In dem Beispiel, mit dem diese Seite beginnt, bleiben beim Verkürzen der Laufzeit zweihundertneunundvierzigtausend an Zinsen, beim Senken der Rate dagegen fünfhundertsechsundsechzigtausend.

Es ist dasselbe Geld auf dieselbe Schuld gezahlt, und eine der Möglichkeiten kostet zwei Komma siebenundzwanzigmal so viel Zinsen wie die andere. Entschieden wird das meist durch eine Frage, die die Bank nebenbei stellt.

Sehr, denn Zinsen fallen auf das an, was noch geschuldet wird. Bei einem Kredit über dreißig Jahre verkürzt derselbe Betrag im ersten Monat um rund einhundertachtzig Raten, im dreihundertsten Monat dagegen um siebenundzwanzig.

Der Zinssatz hat sich nicht geändert und der Betrag auch nicht. Geändert hat sich, wie viele Monate Zinsen auf dieses Geld noch angefallen wären.