Estinguere il debito o investire il denaro

Estinguere un debito rende esattamente il tasso di quel debito, né più né meno. Le rate che smetti di pagare, riportate a oggi al tasso del contratto stesso, sommano precisamente l'importo che hai versato.

Quindi il confronto sta in una riga: un rendimento netto sopra il tasso del debito vince, sotto perde, e al tasso esatto i due pareggiano. Simulato mese per mese sullo stesso orizzonte e con lo stesso esborso mensile, il punto di svolta cade sul tasso del debito con uno scarto di dieci su oltre un milione.

Perché gli interessi che smetti di pagare non sono tassati. Il denaro risparmiato su un debito arriva intero, mentre quello guadagnato su un investimento di solito arriva con qualcosa già tolto.

Confrontare un rendimento lordo con un tasso di debito trucca il gioco a favore dell'investire, e il vantaggio che inventa è esattamente della dimensione dell'imposta.

Non sono la stessa cosa, e la differenza è enorme. Nell'esempio con cui questa pagina si apre, accorciare la durata lascia duecentoquarantanovemila di interessi da pagare, mentre abbassare la rata ne lascia cinquecentosessantaseimila.

È lo stesso denaro versato sullo stesso debito, e una delle scelte costa due virgola ventisette volte più interessi dell'altra. Di solito si decide in una domanda che la banca fa di sfuggita.

Contissimo, perché gli interessi cadono su quel che si deve ancora. In un finanziamento di trent'anni, lo stesso importo versato al primo mese lo accorcia di circa centottanta rate, mentre versato al trecentesimo mese lo accorcia di ventisette.

Il tasso non è cambiato e nemmeno l'importo. Quel che è cambiato è quanti mesi di interessi quel denaro avrebbe ancora pagato.