資産の運用だけで暮らすにはいくら必要か

年間支出を、毎年取り崩すつもりの割合で割った額です。4 パーセントなら支出 25 年分、3 パーセントなら 33 と 3 分の 1 年分、5 パーセントなら 20 年分です。

この刻みが均等でないことに注目してください。資産は支出をその率で割った額なので、直線ではなく曲線です。率を 5 から 4 に下げると目標に支出 5 年分が加わり、4 から 3 ではさらに 8 と 3 分の 1 年分が加わります。

よりません。そこが意外なところです。入ってくるお金の一部を取り分ければ残りが支出になり、目標はその残りを取り崩し率で割った額です。収入は割り算の両側に現れて、打ち消し合います。

30 パーセントを取り分け、インフレを 5 パーセント上回る利回りで測ると、答えは収入 3,000 でも 12,000 でも 60,000 でも 331.68 か月です。小数第 4 位まで同じです。給料が高いと変わるのは資産の大きさであって、待つ時間ではありません。

30 パーセントを取り分けた場合、インフレ超過の利回りを妥当な範囲いっぱい、3 から 8 パーセントまで動かすと、待つ年数は 33.9 年から 22.2 年になります。差は 11.7 年です。

利回りを 5 パーセントに固定し、取り分ける割合を 20 から 40 パーセントへ動かすと、36.3 年から 21.3 年になります。15 年の差です。動く幅が大きいほうのレバーは、あなたが決められるレバーでもあります。もう一方は、あなたのために誰かが決めてしまいます。

目標が「今のお金」で書かれているからです。明細に印字された利回りを入れると、インフレが片側では成長として数えられ、もう片側では無視されるので、期限が何年も短く出ます。

一方から他方を引くだけで、計画としては十分です。この欄が決して受け取ってはいけないのは、明細のそのままの数字です。

これは前提であって法則ではなく、このページもそのように扱っています。計算に書き込まれた数字ではなく、編集できる欄にしてあります。出どころは、ある国のある世紀の 30 年間の引退生活を調べた研究です。

引退期間が 30 年より長い場合、市場が違う場合、最初の 10 年が悪かった場合には変わります。自分が本当に信じる率を入力し、その行を読んでください。表が複数を並べているのはそのためです。